Nghiệp vụ tiền tệ và liên ngân hàng: Cho vay, vay, gửi tiền, mua bán giấy tờ có giá

Các nghiệp vụ tiền tệ và liên ngân hàng tại Việt Nam

Trong hệ thống tài chính, “cho vay, vay, gửi tiền, nhận tiền gửi, mua bán có kỳ hạn giấy tờ có giá” phản ánh các nghiệp vụ trọng yếu của thị trường tiền tệ và thị trường liên ngân hàng.

Đây là những công cụ giúp các tổ chức tín dụng (TCTD) duy trì thanh khoản, tối ưu hóa nguồn vốn và đảm bảo an toàn cho toàn bộ hệ thống ngân hàng.

Nghiệp vụ cho vay, vay, gửi tiền và nhận tiền gửi – Nền tảng của thị trường liên ngân hàng

Trên thị trường liên ngân hàng, các ngân hàng thương mại thường xuyên thực hiện nghiệp vụ cho vay và vay vốn lẫn nhau để cân bằng nguồn tiền ngắn hạn.Ngân hàng thừa vốn sẽ cho vay ngắn hạn. Ngược lại, ngân hàng thiếu vốn sẽ vay tạm thời để đáp ứng nhu cầu thanh toán. Hoạt động này giúp các ngân hàng đảm bảo khả năng chi trả. Đặc biệt là các nghĩa vụ dự trữ bắt buộc.

Nghiệp vụ gửi tiền và nhận tiền gửi phản ánh quá trình điều hòa vốn trong hệ thống. Các tổ chức tín dụng có lượng tiền nhàn rỗi sẽ gửi tại ngân hàng khác hoặc Ngân hàng Nhà nước để hưởng lãi suất qua đêm. Tất cả các giao dịch này được định hướng bởi lãi suất liên ngân hàng (VNIBOR).

VNIBOR là chỉ số phản ánh cung và cầu vốn thực tế trên thị trường. VNIBOR đóng vai trò là thước đo quan trọng trong điều hành chính sách tiền tệ. Giúp các ngân hàng xác định chi phí vốn và điều chỉnh chiến lược huy động phù hợp.

Các nghiệp vụ này giúp duy trì tính thanh khoản của hệ thống ngân hàng, iúp các ngân hàng sử dụng vốn hiệu quả hơn.
Nhờ đó, chi phí huy động vốn được giảm đáng kể.
Đồng thời, các nghiệp vụ này hỗ trợ thực thi chính sách tiền tệ quốc gia.

Nghiệp vụ mua bán có kỳ hạn giấy tờ có giá – Công cụ quản lý vốn ngắn hạn hiệu quả

Khái niệm “mua, bán có kỳ hạn giấy tờ có giá” đề cập đến nghiệp vụ Repo (Repurchase Agreement), một công cụ phổ biến giúp ngân hàng huy động vốn ngắn hạn có đảm bảo. Trong giao dịch Repo, ngân hàng bán tạm thời giấy tờ có giá cho bên mua. Các giấy tờ có thể là trái phiếu chính phủ hoặc tín phiếu kho bạc. Ngân hàng cam kết sẽ mua lại chúng trong tương lai. Giá mua lại được hai bên thỏa thuận trước khi giao dịch diễn ra.

Đối với ngân hàng thiếu vốn, đây là cách nhanh để có tiền mặt. Họ có thể chuyển đổi tài sản tài chính mà không mất quyền sở hữu lâu dài. Ngược lại, ngân hàng thừa vốn có thể mua giấy tờ có giá có kỳ hạn, hưởng lợi nhuận ngắn hạn với mức rủi ro thấp.

Nghiệp vụ giữ vai trò then chốt trong thị trường tiền tệ. Ngân hàng Nhà nước sử dụng nó trong nghiệp vụ thị trường mở (OMO). Thông qua đó, NHNN có thể bơm hoặc hút tiền khỏi hệ thống. Mục tiêu là kiểm soát thanh khoản và điều hành chính sách tiền tệ hiệu quả.

Vai trò của các chủ thể trong thị trường tiền tệ Việt Nam

Các tổ chức tín dụng, bao gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng hợp tác xã và công ty tài chính, là những chủ thể chính trên thị trường liên ngân hàng. Họ vừa là người đi vay, vừa là người cho vay, tạo nên tính linh hoạt trong dòng vốn ngắn hạn.

Sự tham gia của các chi nhánh ngân hàng nước ngoài giúp thị trường tăng tính cạnh tranh, minh bạch và gắn kết hơn với thị trường tài chính quốc tế. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam giữ vai trò trung tâm điều tiết thị trường. Cơ quan này vừa là nhà quản lý, vừa là người tham gia trực tiếp. NHNN thực hiện các nghiệp vụ mua bán giấy tờ có giá để điều hòa dòng tiền.

Kết luận: Cấu trúc vận hành của thị trường tiền tệ hiện đại

Các nghiệp vụ cho vay, vay, gửi tiền và nhận tiền gửi là nền tảng của thị trường tiền tệ. Hoạt động mua bán có kỳ hạn giấy tờ có giá cũng đóng vai trò quan trọng. Chúng phản ánh nhịp vận hành của toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam. Nhờ đó, thanh khoản được duy trì, lãi suất ổn định và vốn luôn an toàn trong ngắn hạn.

Đồng thời, đây cũng là công cụ giúp Ngân hàng Nhà nước thực hiện chính sách tiền tệ, kiểm soát cung tiền và ổn định kinh tế vĩ mô.